从前有一对兄妹他们彼此关心和照顾。可是他们的母亲去世后来了一个坏心肠的继母。继母讨厌这对兄妹她懂得魔法就念起咒语把哥哥变成一条小鱼妹妹变成了一只小羊。

可怜的小鱼在池塘里游来游去非常苦恼;小羊也很苦恼什么也不想吃。

有一天来了几位陌生的客人。狡猾的继母觉得这是个很好的机会于是叫来厨师对他说：“你去把草地上的那只羊抓来做成羊肉串给客人吃吧。”

厨师什么也不知道所以抓来了那只小羊放在厨房里。

池塘里的小鱼看见了这一切于是游啊游来到了厨房边上的水沟。

小羊对着水里的小鱼说：“救我救我。”小鱼也深深地叹气可他什么办法也没有。他们俩人哭啊哭很悲伤。

厨师一听小羊能讲话而且小鱼也在悲伤地叹气吓了一大跳。他明白了这不是一只真的小羊而是被坏心肠的继母施魔法变的。

于是他轻轻地说：“别哭了我不杀你了。”

厨师牵来另一只市场里买来的羊做成一串串美味的羊肉。他悄悄地把小姑娘变成的小羊和小男孩变成的小鱼带到了一个善良的农妇家里请求她的帮助。

真巧这农妇原来是小姑娘的奶妈所以她听了厨师讲的故事后一下子就猜出了小羊是谁。她带着小羊和小鱼来到一位女预言家那里。

女预言家本领很大她叽里咕噜念了几句咒语把小羊和小鱼变回了原来的样子。

后来农妇带着两个小朋友住在大森林的小木屋里过着贫穷但幸福的生活。